หม้อแปลงนี้ผลิตโดยใช้การเหนี่ยวนําแม่เหล็กไฟฟ้า ประกอบด้วยแกนเหล็กเคลือบด้วยแผ่นเหล็กซิลิคอน และม้วนสองชุดพันรอบแกนเหล็ก แกนเหล็กและขดลวดถูกแยกฉนวนกันโดยไม่ต้องเชื่อมต่อไฟฟ้า ขดลวดที่เชื่อมต่อจะทำงานปกติหรือไม่ อุณหภูมิมีความสำคัญมาก ข้อกำหนดระบุว่าอุณหภูมิน้ำมันด้านบนต้องไม่เกิน 85°C โดยทั่วไปหม้อแปลงจะติดตั้งอุปกรณ์วัดอุณหภูมิเฉพาะและด้านแหล่งจ่ายไฟเรียกว่าขดลวดปฐมภูมิ และขดลวดที่เชื่อมหม้อแปลงกับอุปกรณ์ไฟฟ้าเรียกว่าขดลวดทุติยภูมิ เมื่อขดลวดปฐมภูมิของหม้อแปลงเชื่อมต่อกับแหล่งจ่ายไฟ AC จะเกิดเส้นแม่เหล็กที่เปลี่ยนแปลงในแกนเหล็ก
เนื่องจากขดลวดทุติยภูมิพันอยู่บนแกนเหล็กเดียวกัน เส้นสนามแม่เหล็กจะตัดขดลวดทุติยภูมิ และแรงไฟฟ้าที่เหนี่ยวนําจะถูกสร้างขึ้นบนขดลวดทุติยภูมิ ทําให้แรงดันไฟฟ้าปรากฏที่ปลายทั้งสองของขดลวด เนื่องจากเส้นแรงแม่เหล็กสลับกัน แรงดันไฟฟ้าของขดลวดทุติยภูมิก็สลับกันด้วย และความถี่ก็เหมือนกับความถี่กําลังส่งทุกประการ
ทฤษฎีได้ยืนยันแล้วว่าอัตราส่วนแรงดันไฟฟ้าระหว่างขดลวดปฐมภูมิกับขดลวดทุติยภูมิของหม้อแปลงสัมพันธ์กับอัตราส่วนจํานวนรอบระหว่างขดลวดปฐมภูมิกับขดลวดทุติยภูมิ ซึ่งสามารถแสดงได้ด้วยสูตรดังนี้: แรงดันไฟฟ้าขดลวดปฐมภูมิ/แรงดันขดลวดทุติยภูมิ = จํานวนรอบขดลวดปฐมภูมิ/ขดลวดทุติยภูมิ แสดงให้เห็นว่ายิ่งมีจํานวนรอบมากขึ้น แรงดันไฟฟ้าก็ยิ่งสูงขึ้น ดังนั้นจึงเห็นได้ว่าขดลวดทุติยภูมิมีขนาดเล็กกว่าขดลวดปฐมภูมิซึ่งเป็นหม้อแปลงแบบลดระดับ ตรงกันข้ามคือหม้อแปลงแบบขั้นบันได
เนื่องจากขดลวดทุติยภูมิพันอยู่บนแกนเหล็กเดียวกัน เส้นสนามแม่เหล็กจะตัดขดลวดทุติยภูมิ และแรงไฟฟ้าที่เหนี่ยวนําจะถูกสร้างขึ้นบนขดลวดทุติยภูมิ ทําให้แรงดันไฟฟ้าปรากฏที่ปลายทั้งสองของขดลวด เนื่องจากเส้นแรงแม่เหล็กสลับกัน แรงดันไฟฟ้าของขดลวดทุติยภูมิก็สลับกันด้วย และความถี่ก็เหมือนกับความถี่กําลังส่งทุกประการ
ทฤษฎีได้ยืนยันแล้วว่าอัตราส่วนแรงดันไฟฟ้าระหว่างขดลวดปฐมภูมิกับขดลวดทุติยภูมิของหม้อแปลงสัมพันธ์กับอัตราส่วนจํานวนรอบระหว่างขดลวดปฐมภูมิกับขดลวดทุติยภูมิ ซึ่งสามารถแสดงได้ด้วยสูตรดังนี้: แรงดันไฟฟ้าขดลวดปฐมภูมิ/แรงดันขดลวดทุติยภูมิ = จํานวนรอบขดลวดปฐมภูมิ/ขดลวดทุติยภูมิ แสดงให้เห็นว่ายิ่งมีจํานวนรอบมากขึ้น แรงดันไฟฟ้าก็ยิ่งสูงขึ้น ดังนั้นจึงเห็นได้ว่าขดลวดทุติยภูมิมีขนาดเล็กกว่าขดลวดปฐมภูมิซึ่งเป็นหม้อแปลงแบบลดระดับ ตรงกันข้ามคือหม้อแปลงแบบขั้นบันได